채권 구매 하는 법

채권은 기업과 지자체, 정부가 자본을 조달할 목적으로 발행하는 채무증권입니다

기업의 소유권을 나타내는 주식과 달리 채권은 발행자에게 대출을 의미하며 채권 보유자는 대출자입니다

채권은 발행자가 정기적으로 이자를 지불하고 만기에 원금을 돌려줄 의무가 있기 때문에 투자자들에게 고정 수익을 얻을 수 있는 방법을 제공합니다

채권은 안정적인 수입원을 제공하고 위험을 완화하는 데 도움을 줄 수 있기 때문에 잘 분산된 투자 포트폴리오에서 중요한 역할을 할 수 있습니다

아래의 글에서는 채권 매입을 위한 필수적인 단계와 투자를 하기 전에 알아야 할 것들을 정리했습니다

투자 목표 결정

채권을 사기 전에, 당신의 투자 목표를 이해하는 것은 중요합니다

안정적인 소득 흐름을 찾고 계십니까

아니면 자본 보존에 더 관심이 있으십니까?

얼마나 많은 위험을 감수할 의향이 있나요?

이러한 질문에 대답하면 포트폴리오에 적합한 채권 유형을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다

예를 들어 안정적인 수입원을 찾고 있다면 신용등급이 높고 만기가 긴 채권을 사는 것을 고려해 보는 것이 좋습니다

반면 자본보전이 더 우려된다면 신용등급은 낮지만 쿠폰금리가 높은 단기채권이나 채권에 투자하는 방법이 있습니다

 

 

발행자의 신용도 평가

 

채권을 사기 전에 발행인의 신용도를 평가하는 것이 중요합니다

발행자의 신용도는 발행자가 만기가 도래할 때 채권을 상환할 수 있는 가능성을 결정하는 데 중요한 요소입니다

신용등급이 높은 기업이나 정부는 저위험 투자로, 신용등급이 낮은 기업이나 정부는 고위험 투자로 봅니다

신용등급은 보증이 아니라 발행인의 채권 상환 능력을 예측하는 것이라는 점에 유의해야 합니다

만기일 고려

만기일은 채권 보유자에게 채권이 상환되는 날입니다

채권을 살 때 만기일을 고려하는 것은 투자 위험과 수익에 큰 영향을 미칠 수 있기 때문에 필수적입니다

만기가 10년 이상인 장기 채권은 일반적으로 단기 채권보다 높은 수익률을 제공한다. 그러나 그들은 발행자의 신용위험뿐만 아니라 이자율의 변동에도 더 취약합니다

반면 만기일이 5년 미만인 단기채는 금리 변동과 발행사의 신용위험에 덜 민감하지만 수익률은 낮습니다

 

쿠폰 요율 검토

쿠폰금리는 발행인이 채권 보유자에게 채권의 존속기간 동안 지급하기로 약속한 금리입니다

그것은 채권 액면가의 백분율로 표시되며 일반적으로 반기마다 지급됩니다

채권을 살 때는 쿠폰금리를 검토해 현재 시장금리와 비교해 매력적인 투자인지 판단하는 것이 필수입니다

높은 쿠폰 금리가 매력적으로 보일 수 있지만, 항상 위험이 낮은 투자의 지표는 아니라는 점을 명심하는 것도 중요합니다

정크본드라고도 알려진 고수익 채권은 발행인의 높은 신용위험을 보상하기 위해 더 높은 쿠폰 금리를 제공합니다

 

귀사의 포트폴리오에 적합한 유대감

일단 발행인의 신용도, 만기일, 쿠폰율 등을 평가한 후 포트폴리오에 맞는 채권을 결정할 때입니다

채권은 발행사에서 직접 매입하거나 중개인이나 금융자문사를 통해 매입할 수 있습니다

초보 투자자라면 상장지수펀드(ETF)나 채권 뮤추얼펀드 매입을 고려해 보는 것이 좋습니다

이러한 투자 수단은 다양한 채권 포트폴리오를 제공하여 단일 채권에 투자하는 위험을 줄입니다

증권 거래소에서 사고 팔 수 있기 때문에, 개인 투자자들이 더 쉽게 접근할 수 있습니다

발행인으로부터 직접 채권을 구매할 때는 정관과 계약이 포함된 채권 발행 서류를 검토하는 것이 필수적입니다

정관에는 쿠폰 금리, 만기일, 신용등급 등 채권 약관에 대한 정보가 담겨 있다. 이 계약은 발행인과 채권 보유자의 권리와 의무를 개략적으로 설명합니다

 

 

채권 투자 모니터링

 

일단 채권 투자를 한 후에는 기대했던 대로 성과가 나오는지 확인하기 위해 모니터링을 하는 것이 필수적입니다

여기에는 발행인의 신용등급, 이자율의 변화, 채권의 시장가격의 변화를 추적하는 것이 포함됩니다

발행인이 만기가 되기 전에 채권을 상환할 수 있도록 하는 채권의 콜 조항을 숙지하는 것도 중요합니다

 

이는 채권 보유자가 예상보다 일찍 원금을 돌려받아 벌어들인 이자 총액이 줄어들 수 있기 때문에 채권 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다

결론적으로 채권을 사는 것은 안정적인 수입원을 창출하고 포트폴리오를 다양화하는 효과적인 방법이 될 수 있습니다

다만, 투자를 하기 전에 발행사의 신용도, 만기일, 쿠폰율, 전반적인 시장 상황 등을 신중하게 평가하는 것이 중요합니다

이러한 단계를 따르고 투자를 모니터링함으로써 채권 시장에서 성공할 가능성을 높일 수 있습니다

 

 

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2023.02.13 - [경제] - ETF 하는 법 5단계

ETF 하는 법 5단계